Ana sayfa Haberler Katılım Bankaları Finansal Performans Değerlendirmesi 1

Katılım Bankaları Finansal Performans Değerlendirmesi 1

1478
0
PAYLAŞ
Ahmet Cihangir Twitter: @ahmet_cihangirr
Ahmet Cihangir Twitter: @ahmet_cihangirr

Birlik mi doğru Banka mı?

2017 yılı finansal tablolarının açıklanmaya başladığı bugünlerde mali analist yazılarım için verilerimi güncellemeye başladığımda Katılım Bankaları Birliği verilerinde kısmi hatalar tespit ettim.

Ya birlik ya da bankalar yanlış veri paylaşmakta. Nasıl mı oluyor?

Katılım Bankaları Birliği web sitesinde yer alan Banka Mukayese Tablosu isimli raporda yer alan şube sayıları ve personel sayıları ile banka bağımsız denetim raporlarında açıklanan veriler birbiri ile çelişmektedir.

Örneğin; bağımsız denetim raporu ilk yayınlanan Kuveyt Türk  Katılım Bankası verilerini karşılaştıralım, 2016 yıl sonu verileri aşağıda yer almakta;

  Bağımsız Denetim Raporu Verisi Katılım Bankaları Birliği Verisi
Personel Sayısı 5.588 5.550
Şube Sayısı 386 387

Birlik verisi;

Banka Bağımsız Denetim Raporu;

Birlik verisi ile banka bağımsız denetim raporu verisinin çeliştiği görülmektedir. Bu türde operasyonel hatalar olabilir ama Birlik tarafından en azından bankadan gelen veri ile bağımsız denetim raporlarının kontrolünü yapacak bir mekanizmanın olmasını beklerdik. Ama bu türde bir kontrol mekanizması olmadığını üzülerek görüyoruz.

İşler Türkiye Finans İçin İyi Gitmemiş

Katılım bankacılığı sektöründe kar payı gelirleri ana faaliyet alanı olduğu için en kritik göstergedir.

Net Kar Payı Geliri karşılaştırmalı olarak incelendiğinde 2016 yılına kıyasla Türkiye Finans’ın Net Kar Payı Gelirinin %4 azaldığı, Ziraat Katılım’ın en yüksek artışı gösteren Katılım Bankası olduğu ve %52 artış oranına sahip olduğu, Kuveyt Türk’ün ise %22 oranında artışa sahip olduğu görülmektedir.

Türkiye Finans (1.000 TL)
  2017 2016 % Fark
Kar Payı Gelirleri 2.902.629 2.981.301 -2,71
Kar Payı Giderleri -1.451.193 -1.471.762 -1,42
Net Kar Payı Geliri/Gideri 1.451.436 1.509.539 -4,00
Net Kar Payı Geliri / Aktif Toplamı % 3,71 3,89  
Net Kar Payı Geliri / Özkaynak % 35,74 41,21  

100 TL özkaynak verdiğimizi varsayarsak, verisi açıklanan katılım bankaları içinde en düşük kar payı getirisi 31 TL ile Ziraat Katılım’dadır. En yüksek getiriye ise 46 TL ile Kuveyt Türk ulaşmış durumdadır.

Kuveyt Türk (1.000 TL)
  2017 2016 % Fark
Kar PayıGelirleri 3.850.986 3.110.435 19,23
Kar PayıGiderleri -1.716.773 -1.440.566 16,09
Net Kar Payı Geliri/Gideri 2.134.213 1.669.869 21,76
Net Kar Payı Geliri / Aktif Toplamı % 3,74 3,44  
Net Kar PayıGeliri / Özkaynak % 46,49 42,69  

Ziraat Katılım’ın pazar payında ve diğer göstergeler açısından hızlı çıkış döneminde olduğunu oranları değerlendirirken gözardı etmemekte yarar var. Bu açıdan Ziraat Katılım verilerinin Vakıf Katılımla kıyas edilmesi daha sağlıklı olacaktır.

Ziraat Katılım (1.000 TL)
  2017 2016 % Fark
Kar PayıGelirleri 981.392 390.742 60,18
Kar PayıGiderleri -538.306 -180.885 66,40
Net Kar PayıGeliri/Gideri 443.086 209.857 52,64
Net Kar PayıGeliri / Aktif Toplamı % 3,09 2,64  
Net Kar PayıGeliri / Özkaynak % 31,57 27,45  

Meraklısına 1. Not: Vakıf Katılım ve Albaraka verileriyle bu yazı güncellenecektir.

Meraklısına 2. Not: Bilanço ve gelir tablosu analizleri devam edecektir.

Ahmet Cihangir

 

Yorumlar

yorumlar